VC-finanziertes Fintech-Unternehmen baut Geschäftstätigkeit in Indien ohne eigene Niederlassung auf
- Fintech-Funktionen, die weder kundenorientiert noch reguliert sind, können reibungslos über einen „Employer of Record“ in Indien abgewickelt werden. Dies umfasst die Bereiche Technik, Produktentwicklung, Design, Daten, Support und Betrieb für Ihre globale Muttergesellschaft.
- Mit EOR können Sie in Indien nicht als reguliertes Finanzunternehmen tätig sein. Für die Kreditvergabe, die Zahlungsabwicklung, die Kartenausgabe sowie von der SEBI regulierte Tätigkeiten sind nach wie vor eine indische Gesellschaft und die entsprechende Lizenz erforderlich.
- Die Kosten sind vorhersehbar. Die Gesamtkosten für einen Ingenieur der mittleren Karrierestufe belaufen sich in der Regel auf 23 bis 36 Lakh INR pro Jahr, einschließlich gesetzlicher Sozialabgaben, Krankenversicherung und EOR-Gebühren, wobei kein Vorabkapital für die Gründung einer Gesellschaft erforderlich ist.
- Das Onboarding verkürzt sich von Monaten auf Tage. Ein Fintech-Gründer kann innerhalb von 24 bis 48 Stunden einen indischen Ingenieur auf seine Gehaltsliste setzen, wobei der EOR-Anbieter sich um einen vollständig konformen Arbeitsvertrag, die gesetzlich vorgeschriebenen Anmeldungen sowie die Gehaltsabrechnung kümmert.
- Unternehmen unterschätzen häufig zwei Aspekte. Der erste betrifft die betrieblichen Kosten einer verfrühten Unternehmensgründung, die vier bis sechs Monate an juristischer und Compliance-Arbeit umfassen. Der zweite betrifft den Grad an regulatorischer Klarheit, der sich daraus ergibt, wenn man sich so lange außerhalb des indischen Lizenzierungssystems hält, bis man diese tatsächlich benötigt.
Für die meisten von Risikokapital finanzierten Fintech-Gründer ist Indien keine Entscheidung über den Markteintritt. Es ist eine Entscheidung des Teams. Kompetente Ingenieure, Produktdesigner und Datenspezialisten stehen zu attraktiven Konditionen zur Verfügung – sie verfügen über fließende Englischkenntnisse und Zeitfenstern, die sich für verteilte Teams eignen. Die Herausforderung besteht darin, dies zu bewerkstelligen, ohne vier bis sechs Monate für die Gründung einer Gesellschaft, Abklärungen mit der RBI und Compliance-Maßnahmen aufzuwenden, die möglicherweise gar nicht auf Ihr Geschäftsmodell zutreffen.
Für die meisten Fintech-Gründer ist die naheliegende Lösung, Mitarbeiter über einen „Employer of Record“ einzustellen. Da die Fintech-Branche jedoch regulatorische Besonderheiten aufweist, die in anderen Branchen nicht bestehen, muss dieses Modell mit Bedacht angewendet werden. Dieser Leitfaden erläutert, wo der Einsatz eines EOR sinnvoll ist, wo seine Grenzen liegen, wie sich die tatsächlichen Kosten darstellen und wie Sie den späteren Übergang zu einer indischen Tochtergesellschaft planen können, falls und sobald dies aufgrund regulatorischer Anforderungen erforderlich wird.
Warum entscheiden sich VC-finanzierte Fintech-Start-ups für EOR anstelle einer Unternehmensgründung?
Die kurze Antwort lautet: Geschwindigkeit, Kosten und Risikostreuung.
Die Gründung einer indischen Gesellschaft mit beschränkter Haftung dauert für die grundlegende Eintragung vier bis sechs Wochen; realistisch gesehen müssen Sie jedoch mit vier bis sechs Monaten rechnen, bis Sie über ein funktionierendes Lohn- und Gehaltswesen, die gesetzlich vorgeschriebenen Registrierungen, Bankverbindungen, eine ESOP-Infrastruktur und eine solide Personalabteilung verfügen. Für ein VC-finanziertes Fintech-Unternehmen, das eher in Monaten als in Quartalen arbeitet, ist diese verlorene Zeit ein echtes Problem.
Mit EOR verkürzt sich dieser Zeitrahmen auf wenige Tage. Ein Ingenieur wird innerhalb von 48 Stunden in Ihr Personalverzeichnis aufgenommen – mit einem den Vorschriften entsprechenden indischen Arbeitsvertrag, den gesetzlich vorgeschriebenen Sozialleistungen einschließlich Provident Fund, ESI und Abfindung sowie einer Gehaltsabrechnung, um die Sie sich keine Gedanken machen müssen.
Weitere Gründe, warum Fintech-Gründer sich speziell für EOR entscheiden:
- Das indische Team ist für die technischen Belange und den Betrieb zuständig, nicht jedoch für regulierte Finanzgeschäfte. Es gibt keinen Grund, vorzeitig Risiken im Zusammenhang mit der indischen Finanzaufsicht einzugehen.
- Die Berichterstattung an die Investoren bleibt unkompliziert. Eine Gesellschaft mit Sitz in Delaware (USA), ein Finanzbericht und keine indische Tochtergesellschaft, die bei Ihrer ersten Berichterstattung an den Vorstand konsolidiert werden muss.
- Sollte das Teamprojekt nicht funktionieren, ist der Ausstieg unkompliziert. Die Schließung einer indischen Niederlassung dauert 9 bis 12 Monate und ist mit erheblichen Rechtskosten verbunden. Die Beendigung eines EOR-Vertrags erfordert lediglich die Einhaltung der Kündigungsfristen.
Welchen rechtlichen Geltungsbereich hat ein EOR für ein Fintech-Unternehmen in Indien?
Eine EOR kann im Auftrag einer ausländischen Muttergesellschaft Mitarbeiter für beliebige nicht regulierte Tätigkeiten beschäftigen. Sie darf in Indien keine regulierten Finanzgeschäfte tätigen, keine Kundengelder verwahren und keine lizenzierten Produkte anbieten.
Was eindeutig in den Anwendungsbereich von EOR fällt:
- Entwicklung in den Bereichen Backend, Frontend, Mobile, maschinelles Lernen, Datenplattform und DevOps
- Produktmanagement, Design und UX-Forschung
- Kundensupport, insbesondere für Kunden außerhalb Indiens
- Umsatzentwicklung, Marketing, Wachstum und Inhalte
- Die Bereiche Betrieb, Finanzen und Personal, die das globale Team unterstützen
Was fällt nicht in den Geltungsbereich von EOR und erfordert eine indische Gesellschaft sowie eine behördliche Genehmigung:
- Kreditvergabe an indische Kunden, für die eine NBFC-Registrierung oder eine Partnerschaft mit einer regulierten Bank erforderlich ist
- Der Betrieb eines UPI- oder Prepaid-Zahlungsmittels, für das eine Genehmigung der NPCI und der RBI erforderlich ist
- Das Halten von Fiat-Guthaben für indische Nutzer, das unter den Rahmen für Zahlungsaggregatoren fällt
- Die Ausgabe von Karten, der Vertrieb von Versicherungen oder die Vermittlung von Versicherungen in Indien unterliegen jeweils der Aufsicht spezifischer Aufsichtsbehörden
- Vermögensverwaltung oder Anlageberatung für in Indien ansässige Personen, für die eine Registrierung bei der SEBI erforderlich ist
Nach unseren Erfahrungen bei der Unterstützung von Fintech-Gründern beim Markteintritt in Indien ist die übersichtlichste Struktur die einfachste. Ihr indisches Team entwickelt das globale Produkt, Ihre Muttergesellschaft wickelt die Transaktionen ab und unterzeichnet die Kundenverträge, und die Frage nach einer indischen Tochtergesellschaft stellt sich erst dann, wenn Sie beschließen, indische Nutzer mit einem regulierten Produkt zu bedienen.
Wie funktioniert die Compliance für Fintechs, wenn Sie keine Niederlassung in Indien haben?
Compliance gilt für das Unternehmen, nicht für die einzelnen Personen.
Indische Ingenieure, die über einen EOR-Anbieter beschäftigt werden, unterliegen dem allgemeinen indischen Arbeitsrecht, das die Vorsorgekasse (Provident Fund), die Sozialversicherung (ESI), die Abfindung, die Berufssteuer und die Einkommensteuer umfasst. Der EOR-Anbieter kümmert sich hinter den Kulissen um all diese Angelegenheiten.
Der für Ihr Fintech-Unternehmen geltende Rechtsrahmen, einschließlich der RBI, der SEBI, der IRDAI und der NPCI, gilt für die juristische Person, die die Finanztätigkeit ausübt. Wenn Ihre US-Muttergesellschaft Transaktionen abwickelt, Kundenverträge unterzeichnet und Gelder verwahrt, gelten die Aufsichtsbehörden Ihres Heimatlandes. Die indischen Aufsichtsbehörden haben keine Zuständigkeit für Ihr Geschäftsmodell, nur weil Ingenieure in Bengaluru den Code geschrieben haben.
Drei Ausnahmen, die Sie im Auge behalten sollten:
- Grenzüberschreitende Datenübermittlungen. Falls Ihr indisches Team personenbezogene Daten von Personen mit Wohnsitz in Indien oder in der EU verarbeitet, kann das Gesetz zum Schutz digitaler personenbezogener Daten oder die DSGVO für diese Verarbeitungsvorgänge gelten. Richten Sie Datenschutzmaßnahmen von Anfang an ein, unabhängig davon, welcher Aufsichtsbehörde Sie später unterliegen werden.
- Quellcode-IP. In Ihrem EOR-Arbeitsvertrag muss das geistige Eigentum der Muttergesellschaft zugewiesen werden. Seriöse EOR-Anbieter gestalten dies korrekt, dennoch lohnt es sich, die entsprechende Klausel in der Vertragsvorlage zu überprüfen.
- Zukünftig regulierte Tätigkeit. Sobald Sie sich entscheiden, ein in Indien zugelassenes Produkt anzubieten, müssen Sie mit der Gründung einer juristischen Person und den Gesprächen mit der Aufsichtsbehörde beginnen. EOR ist kein Ersatz für eine Zulassung.
Was kostet der Betrieb eines Teams in Indien über EOR tatsächlich?
Die Gesamtkosten setzen sich in etwa aus dem indischen Bruttogehalt zuzüglich 15 bis 25 Prozent für gesetzliche Abgaben und EOR-Gebühren zusammen. Es besteht kein Kapitalbedarf im Vorfeld.
Ein vereinfachtes Kostenmodell für einen Ingenieur der mittleren Ebene sieht wie folgt aus:
| Komponente | Typische Spanne (INR pro Jahr) |
|---|---|
| Bruttogehalt, Ingenieur mit mittlerer Berufserfahrung | 18 bis 28 Lakh |
| Gesetzlich vorgeschriebene Arbeitgeberbeiträge (PF, ESI, Rückstellung für Abfindungen) | 12 bis 14 Prozent des Bruttobetrags |
| Gruppen-Krankenversicherung | 25.000 bis 60.000 |
| EOR-Gebühr | 8 bis 15 Prozent des Bruttobetrags oder eine feste monatliche Gebühr |
| Gesamtkosten pro Ingenieur (alle Kosten einbezogen) | Etwa 23 bis 36 Lakh |
Im Vergleich zu einem US-amerikanischen leitenden Ingenieur mit einem Gesamtgehalt von 200.000 USD oder mehr liegt der Vorteil auf der Hand. Ein Team aus sechs bis zehn indischen Ingenieuren auf diesem Kostenniveau bedeutet für ein Fintech-Unternehmen in der Serie A oder B in der Regel eine Verlängerung der finanziellen Reichweite um 12 bis 18 Monate.
Wann sollte ein Fintech-Gründer von einem EOR-Modell zu einer indischen Tochtergesellschaft wechseln?
Wenn die Mitarbeiterzahl des Unternehmens 25 bis 30 überschreitet, wenn Sie in Indien einer Regulierung unterliegen oder wenn die Berichterstattung gegenüber Investoren einen konsolidierten Jahresabschluss für Indien erfordert.
Auslöser, die die Umstellung bewirken sollten:
- Die Mitarbeiterzahl liegt bei über 30. Ab diesem Punkt beginnt sich die Wirtschaftlichkeit der EOR-Lösung zu verringern, da sich die Fixkosten für den Betrieb einer Einheit auf ein größeres Team verteilen.
- Regulierte Tätigkeit in Indien. Wenn Sie beabsichtigen, Karten auszugeben, Kredite an indische Kreditnehmer zu vergeben oder eine von der RBI, der SEBI oder der IRDAI lizenzierte Tätigkeit auszuüben, benötigen Sie eine indische Gesellschaft. Dies ist unabdingbar.
- Indische Steuereinnahmen. Wenn Sie beginnen, indische Kunden zu bedienen und Einnahmen in INR zu erzielen, benötigen Sie eine juristische Person für die Rechnungsstellung, steuerliche Zwecke und die Compliance mit den FEMA-Vorschriften.
- ESOP-Skala. Sobald die Zahl der Aktienzuteilungen an indische Mitarbeiter zunimmt, kann eine lokale Tochtergesellschaft mit einem ordnungsgemäß strukturierten Zuteilungsplan die steuerlichen Aspekte der Sachbezüge sowie die Abläufe bei der Ausübung vereinfachen.
Nach unseren Erfahrungen bei der Unterstützung von Fintech-Gründern ist es am reibungslosesten, die EOR-Phase auf die ersten 12 bis 24 Monate anzusetzen und anschließend den Übergang zu einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft zu vollziehen, wobei das Team nahtlos übernommen wird. Für das Team stellt dies lediglich eine Änderung der administrativen Rahmenbedingungen dar, nicht jedoch einen Arbeitsplatzwechsel.
Welche Fehler begehen Fintech-Gründer beim Markteintritt in Indien?
- Die Gründung einer Gesellschaft zu früh. Gründer verbringen das erste Quartal häufig mit der Unternehmensgründung, obwohl das Team, das sie tatsächlich einstellen müssen, über EOR bereits innerhalb von vier Wochen auf die Abteilung onboardt werden könnte.
- Die Zusammenstellung des Teams im Rahmen einer regulierten Tätigkeit. Behandeln Sie das indische Ingenieurteam so, als ob es das regulierte Produkt betreiben würde. Halten Sie die Zuständigkeiten klar voneinander getrennt. Das Team entwickelt, die lizenzierte Einrichtung wickelt die Transaktionen ab.
- Die Komplexität der aktienbasierten Vergütung wird unterschätzt. ESOPs für indische Mitarbeiter funktionieren zwar, doch die bei Ausübung anfallende Steuer auf Sachbezüge kann den Mitarbeiter überraschen, wenn dies nicht bereits zum Zeitpunkt des Angebots mitgeteilt und die Ausübung so gestaltet wird, dass bei Liquidität keine Barzahlung erforderlich ist.
- Die Auswahl des kostengünstigsten EOR-Anbieters. Fintech-Gründer entscheiden sich manchmal allein aufgrund des Preises für eine Lösung und stellen dann fest, dass es Mängel hinsichtlich der Compliance-Genauigkeit, der Lohnabrechnung oder der Geschwindigkeit beim Onboarding gibt – gerade dann, wenn diese Aspekte von entscheidender Bedeutung sind.
- Der Übergang der Rechtsform ist nicht geplant. Sollten Sie voraussichtlich im 18. Monat eine Tochtergesellschaft benötigen, wählen Sie einen EOR-Anbieter, der den Übergang unterstützt. Ein Anbieterwechsel mitten im Übergangsprozess ist mühsam und führt zu Störungen im Team.
Wie Wisemonk Fintech-Gründern beim Aufbau ihrer Geschäftstätigkeit in Indien hilft
Wisemonk ist ein in Indien ansässiger EOR-Anbieter, der für ausländische Unternehmen konzipiert wurde, die in Indien Personal einstellen, ohne eine lokale Gesellschaft zu gründen. Für Gründer von VC-finanzierten Fintech-Unternehmen bedeutet dies, dass das Onboarding neuer Mitarbeiter innerhalb von 24 bis 48 Stunden durchgeführt werden kann, die vollständige Abwicklung der Compliance-Anforderungen in Bezug auf PF, ESI, Abfindungen und Steuererklärungen gewährleistet ist sowie eine Gehaltsabrechnungsplattform zur Verfügung steht, die die Auszahlung der Gehälter in Ihrer Landeswährung unterstützt, anstatt alles über INR abzuwickeln.
Wir richten uns an Unternehmen, die möglicherweise irgendwann eine eigene indische Tochtergesellschaft gründen möchten. Wenn dieser Zeitpunkt gekommen ist, begleiten wir den Übergang, anstatt Sie an eine dauerhafte EOR-Lösung zu binden. Speziell für den Fintech-Bereich sorgen wir für klare Beschäftigungsverhältnisse. Das Team arbeitet für Ihre globale Muttergesellschaft, die Rechte am geistigen Eigentum werden im Arbeitsvertrag korrekt geregelt, und es gibt keine regulatorischen Überschneidungen, die Ihre zukünftigen Lizenzierungspläne erschweren könnten.
Häufig gestellte Fragen
Kann ein EOR in Indien Visa oder Arbeitserlaubnisse für Fintech-Mitarbeiter beantragen?
Ein EOR-Anbieter beschäftigt in Indien ansässige Personen und übernimmt keine Visumsanträge für nicht-indische Mitarbeiter. Wenn Sie jemanden mit einem Arbeitsvisum nach Indien entsenden müssen, ist hierfür in der Regel eine indische Gesellschaft oder eine spezielle Visumsregelung erforderlich. Die meisten Fintech-Gründer nutzen EOR, um in Indien ansässige Personen einzustellen, die bereits über eine lokale Arbeitserlaubnis verfügen, wodurch die Visumsfrage gänzlich umgangen wird.
Besteht durch den Einsatz eines EOR das Risiko einer Betriebsstätte für unsere US-amerikanische Fintech-Muttergesellschaft?
Das Risiko einer Betriebsstätte hängt von den in Indien ausgeübten Tätigkeiten ab, nicht vom Beschäftigungsmodell. Standardmäßige EOR-Verträge für die Bereiche Technik, Produktentwicklung und Support sind bei korrekter Ausgestaltung in der Regel mit einem geringen Risiko verbunden. Das Risiko einer Betriebsstätte steigt, wenn indische Mitarbeiter Verträge im Namen der Muttergesellschaft abschließen oder Umsätze mit indischen Kunden erzielen. Ein guter EOR-Anbieter unterstützt Sie dabei, die Rollen und Berichtswege so zu gestalten, dass dieses Risiko auf ein Minimum beschränkt bleibt.
Inwiefern wirkt sich das Gesetz zum Schutz personenbezogener Daten im digitalen Bereich auf Fintech-Entwicklungsteams in Indien aus?
Das DPDP-Gesetz gilt für die Verarbeitung personenbezogener Daten von in Indien ansässigen Personen. Wenn Ihre indischen Ingenieure ausschließlich Daten von Kunden außerhalb Indiens verarbeiten, sind die Auswirkungen begrenzt. Verarbeiten sie jedoch Daten indischer Nutzer, wird Ihr Unternehmen zum Datenverwalter mit Verpflichtungen hinsichtlich Einwilligung, Meldung von Datenschutzverletzungen und rechtmäßiger Verarbeitung. Richten Sie Datenschutzmaßnahmen ein, unabhängig davon, welcher Aufsichtsbehörde Sie später unterliegen werden.
Können wir indischen Ingenieuren, die über einen EOR beschäftigt sind, Beteiligungen wie ESOPs oder RSUs gewähren?
Ja. Die Gewährung von Aktien durch eine ausländische Muttergesellschaft an indische Mitarbeiter ist rechtmäßig und allgemein anerkannt. Die Abwicklung umfasst die Compliance mit den FEMA-Vorschriften bei der Ausgabe der Aktien, die Besteuerung von Sachbezügen bei Ausübung sowie die Kapitalertragsteuer beim Verkauf. Erläutern Sie dies zum Zeitpunkt des Angebots klar und deutlich, damit der Ingenieur die finanziellen Auswirkungen bei Ausübung sowie die verfügbaren Möglichkeiten zur Liquiditätsrealisierung versteht.
Was geschieht mit unserem indischen Team, wenn wir später von EOR zu unserer eigenen Tochtergesellschaft wechseln?
Ein ordnungsgemäßer Übergang umfasst den Abschluss neuer Arbeitsverträge unter der neuen indischen Gesellschaft, die Übertragung der gesetzlich vorgeschriebenen Konten, einschließlich PF und ESI, sowie die Wahrung der Betriebszugehörigkeit und der Sozialleistungen. Das Team empfindet dies eher als eine Änderung der Verwaltungsabläufe denn als einen Arbeitsplatzwechsel. Wählen Sie einen EOR-Anbieter, der diesen Übergang unterstützt, anstatt ihn als Kundenabwanderung zu betrachten.
Wie lange kann ein Fintech-Unternehmen in Indien über ein EOR-Modell tätig sein, ohne eine eigene Gesellschaft zu gründen?
Es gibt keine feste zeitliche Begrenzung. Das EOR-Modell funktioniert so lange, wie die Geschäftstätigkeit nicht reguliert ist und die Teamgröße die Wirtschaftlichkeit gewährleistet. Viele Fintech-Start-ups nutzen das EOR-Modell 18 bis 36 Monate lang, bevor sie einen Übergang vollziehen, und einige vollziehen gar keinen Übergang, da sie weiterhin weltweit expandieren, ohne direkt in Indien tätig zu sein.
Ist EOR teurer als der Betrieb unserer eigenen indischen Tochtergesellschaft?
Bei Teams mit 25 bis 30 Mitarbeitern ist EOR in der Regel kostengünstiger, wenn man die Kosten für die Gründung der Gesellschaft, die laufenden Rechts- und Buchhaltungskosten, die gesetzlich vorgeschriebenen Meldungen sowie die Personalinfrastruktur berücksichtigt. Ab einer größeren Teamgröße ändern sich die Zahlen. Die entscheidende Frage betrifft die Gesamtkosten über den gesamten Lebenszyklus des Teams hinweg und nicht die monatlichen Gebühren für sich genommen.
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