Fintech in Großbritannien: Eigene Niederlassungen in Indien im Vergleich zu EOR

Für ein britisches Fintech-Unternehmen, das zwischen dem Aufbau einer eigenen Niederlassung in Indien und der Nutzung eines „Employer of Record“ (EOR) schwankt, lautet die ehrliche Antwort: Die meisten Unternehmen sollten gar nicht erst mit einer eigenen Niederlassung beginnen. Eine eigene Niederlassung bietet Ihnen zwar volle Kontrolle und langfristig die besten wirtschaftlichen Vorteile, doch die Einrichtung dauert sechs bis zwölf Monate und ist mit hohen Vorlaufkosten sowie einem erheblichen Compliance-Aufwand verbunden. Ein „EOR“ (Employer of Record) ermöglicht es Ihnen, Ihre ersten vorschriftsmäßigen Mitarbeiter in Indien innerhalb von etwa zwei Wochen einzustellen, ohne dass eine eigene Gesellschaft gegründet werden muss. Aus diesem Grund ist es sinnvoll, zunächst mit einem EOR zu beginnen und erst dann zu einer eigenen Niederlassung überzugehen, sobald Umfang und Sicherheit dies rechtfertigen.

In diesem Leitfaden werden die einzelnen Modelle im Einzelnen erläutert, die tatsächlichen Kosten und Zeitpläne dargelegt, die speziell für den Fintech-Bereich relevanten regulatorischen Faktoren aufgezeigt sowie erläutert, wie Sie den Entscheidungsprozess strukturieren sollten, damit Sie sich nicht zu weit verpflichten, bevor Sie nachgewiesen haben, dass der Betrieb in Indien funktioniert.

Worin besteht der Unterschied zwischen einer firmeneigenen Versicherungsgesellschaft und einem EOR in Indien?

Ein „Captive-Betrieb“, oft auch als „Global Capability Center“ (GCC) bezeichnet, ist eine juristische Person, die sich im Besitz Ihres Unternehmens befindet und von diesem in Indien betrieben wird, wodurch Sie die volle Kontrolle über das Team, die Prozesse und das geistige Eigentum haben. Ein „Employer of Record“ ist ein Drittanbieter, der Ihr Team in Indien in Ihrem Namen rechtlich beschäftigt, sodass Sie Mitarbeiter vor Ort einsetzen können, ohne ein Unternehmen gründen zu müssen.

Der praktische Unterschied lässt sich auf die Frage „Eigentumsverhältnisse versus Geschwindigkeit“ zurückführen. Bei einer firmeneigenen Personaleinrichtung besitzen Sie alles und tragen die gesamte Verantwortung für die Compliance, müssen jedoch Monate warten und hohe Kosten aufwenden, bevor überhaupt jemand mit der Arbeit beginnt. Bei einem EOR-Modell können Sie innerhalb weniger Wochen Mitarbeiter einstellen – zu vorhersehbaren Preisen pro Mitarbeiter –, und der Anbieter übernimmt die rechtlichen Arbeitgeberpflichten. Keine der beiden Optionen ist grundsätzlich besser. Die richtige Wahl hängt davon ab, wo sich Ihr Fintech-Unternehmen derzeit befindet und in welche Richtung es sich entwickelt.

Einen vollständigen Vergleich aller Modelle finden Sie in unserem Leitfaden unter Betriebsmodell in Indien: EOR im Vergleich zu GCC und Unternehmensstruktur erläutert die Optionen im Detail.

Wie hoch sind die Kosten für einen firmeneigenen Betrieb in Indien im Vergleich zu einem EOR?

Die Einrichtung einer firmeneigenen Niederlassung in Indien kostet für ein kleines bis mittelgroßes Zentrum in der Regel zwischen 200.000 und 3 Millionen US-Dollar an Vorabkosten, zuzüglich laufender Kosten für die Unternehmensführung, die Compliance und die Verwaltung. Ein EOR-Modell hingegen basiert auf einer vorhersehbaren monatlichen Gebühr pro Mitarbeiter ab etwa 99 US-Dollar pro Mitarbeiter und Monat, ohne Einrichtungskosten und ohne Mindestteamgröße.

Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen haben sich in den letzten Jahren verändert. Dank stufenweiser Modelle hat sich die Mindestinvestition für eine firmeneigene Entwicklungsabteilung auf etwa 500.000 bis 2 Millionen US-Dollar gesenkt, wobei die Gewinnschwelle im Vergleich zum Outsourcing häufig bereits bei 25 bis 50 Ingenieuren erreicht wird. Unterhalb dieser Mitarbeiterzahl überwiegen die Unternehmenskosten und der Compliance-Aufwand in der Regel die Vorteile der Kontrolle, weshalb sich bei kleineren oder noch unerprobten Teams das EOR-Modell als vorteilhafter erweist.

Tabelle 1: Vergleich zwischen einem „Captive India“-Betrieb und EOR für ein britisches Fintech-Unternehmen hinsichtlich der Faktoren, die die Entscheidung beeinflussen.

Wenn Sie Ihre eigenen Zahlen modellieren möchten, finden Sie in unserer Aufschlüsselung von Wie viel kostet eine EOR in Indien? erläutert die Preisgestaltung pro Mitarbeiter im Detail.

Wie lange dauert es, bis das jeweilige Modell betriebsbereit ist?

Ein EOR kann Ihre ersten Mitarbeiter in Indien innerhalb von etwa zwei Wochen einsatzbereit machen, während eine firmeneigene Gesellschaft etwa sechs bis zwölf Monate benötigt, bis sie betriebsbereit ist und die Einstellungsdynamik an Fahrt gewinnt. Diese zeitliche Differenz ist oft der entscheidende Faktor, wenn eine Produkt-Roadmap oder ein Finanzierungsmeilenstein den Zeitplan bestimmt.

Eine hundertprozentige Tochtergesellschaft erfordert die Registrierung des Unternehmens, die Einrichtung der Compliance-Strukturen, die Organisation der Büroräume sowie die Einstellung der Führungskräfte, bevor der erste Ingenieur seine Tätigkeit aufnimmt. Für ein britisches Fintech-Unternehmen, das bereits jetzt ein funktionierendes Team benötigt, stellt es einen echten Kostenfaktor dar, das erste halbe Jahr mit der Unternehmensgründung statt mit dem Aufbau des Geschäfts zu verbringen. Nach unseren Erfahrungen bei der Unterstützung ausländischer Unternehmen beim Markteintritt in Indien vermeiden Teams, die mit einem EOR-Modell beginnen und die Unternehmensregistrierung parallel dazu vornehmen, diese Ausfallzeit vollständig.

Welche Compliance- und regulatorischen Faktoren sind für die britische Fintech-Branche von Bedeutung?

Für ein britisches Fintech-Unternehmen sind die wichtigsten Faktoren die Compliance mit den indischen Arbeitsrechtsvorschriften, der Datenschutz, die Verrechnungspreise sowie das Risiko einer Betriebsstätte. Da im Fintech-Bereich häufig mit regulierten Daten und Finanzsystemen gearbeitet wird, ist es unerlässlich, die Grundlagen in den Bereichen Arbeitsrecht und Datenschutz von Anfang an richtig zu gestalten.

Einige Punkte, die Sie berücksichtigen sollten:

• Indiens vier neue Arbeitsgesetze, die am 21. November 2025 in Kraft treten, fassen 29 frühere Gesetze zusammen und enthalten eine Bestimmung, wonach das Grundgehalt mindestens 50 % der Gesamtvergütung betragen muss, was sich auf die Gestaltung Ihrer Gehälter auswirkt. Es handelt sich hierbei um zentrale Gesetze, wobei einige Elemente auf Ebene der Bundesstaaten geregelt werden.
• Gesetzlich vorgeschriebene Beiträge wie der Vorsorgefonds und die staatliche Arbeitnehmerversicherung, die auf Bundes- und Landesebene verwaltet werden und etwa 10 bis 15 % des Gehalts ausmachen.
• Das Risiko einer Betriebsstätte: Eine unsachgemäß strukturierte Präsenz in Indien kann zu einer Steuerpflicht für die britische Muttergesellschaft führen. Eine EOR-Struktur verhindert dies, da der Dienstleister der rechtliche Arbeitgeber ist.
• Die Verrechnungspreisgestaltung, die für ein konzerninternes Unternehmen gilt, das Dienstleistungen an die Muttergesellschaft erbringt, muss von Anfang an strukturiert werden.

Diese Informationen dienen lediglich als allgemeine Orientierungshilfe; für Ihre konkrete Situation sollten Sie sich an Rechts- und Steuerexperten wenden. Unser Leitfaden zum Thema Risiko einer Betriebsstätte in Indien behandelt das Thema Steuerrisiko ausführlicher.

Wann sollte sich ein britisches Fintech-Unternehmen für eine firmeneigene Tochtergesellschaft anstelle eines EOR-Anbieters entscheiden?

Entscheiden Sie sich für eine firmeneigene Versicherungsgesellschaft, wenn Ihr Team in Indien stabil und groß genug ist, um die Kosten für die Gesellschaft zu rechtfertigen, und wenn es langfristig eine zentrale Rolle für Ihr Produkt oder Ihre regulierten Geschäftsbereiche spielt. Die übliche Schwelle liegt bei etwa 25 bis 50 Mitarbeitern und steigt weiter an; ab diesem Punkt überwiegen die Einsparungen pro Mitarbeiter und die vollständige Kontrolle die Kosten für die Gründung und die Compliance.

Eine firmeneigene Versicherungsgesellschaft ist dann sinnvoll, wenn:

• Sie streben eine langfristige Präsenz in Indien an und möchten die vollständige Verantwortung für das Team, die Prozesse und das geistige Eigentum übernehmen.
• Ihre Mitarbeiterzahl ist mittlerweile so weit gestiegen, dass die EOR-Gebühren pro Mitarbeiter die Kosten für den Betrieb eines eigenen Unternehmens übersteigen.
• Regulierte oder zentrale Fintech-Funktionen müssen aus Gründen der Kontrolle oder aufgrund von Kundenanforderungen innerhalb Ihrer eigenen Rechtsstruktur angesiedelt sein.

Unterhalb dieser Schwelle ist ein EOR fast immer der bessere erste Schritt. Finanzdienstleistungen machen bereits einen großen Anteil am GCC-Ökosystem Indiens aus, und viele dieser firmeneigenen Dienstleister begannen als kleinere Teams, die sich zu vollwertigen Zentren entwickelten. Unser speziell auf Großbritannien zugeschnittener Leitfaden zu Bewertung langfristiger Einstellungsmodelle in Indien nach der Wachstumsphase behandelt, wie man den richtigen Zeitpunkt für den Wechsel wählt.

Ist der Einsatz eines EOR beim Aufbau einer firmeneigenen Versicherungsgesellschaft möglich?

Ja, und dies ist für die meisten britischen Fintech-Unternehmen der praktischste Ansatz. Sie stellen Ihre ersten Mitarbeiter in Indien über einen EOR ein, sodass das Team bereits innerhalb weniger Wochen einsatzbereit ist, während die Registrierung Ihrer eigenen Tochtergesellschaft parallel im Hintergrund abläuft. Sobald die Gesellschaft ihre Geschäftstätigkeit aufgenommen hat, überführen Sie die Mitarbeiter in Ihr eigenes Zentrum.

Dieser zweigleisige Ansatz beseitigt den größten Nachteil des Captive-Modells, nämlich die sechs- bis zwölfmonatige Wartezeit, bevor überhaupt mit der Arbeit begonnen werden kann. Zudem ermöglicht er es Ihnen, den Betrieb in Indien anhand tatsächlicher Neueinstellungen zu validieren, bevor Sie sich auf die vollen Kosten der Gesellschaft festlegen, was das Risiko in den besonders risikoreichen ersten Monaten verringert. Ein Muster, das wir immer wieder beobachten, ist, dass Unternehmen, die diesen Ablauf wählen, schneller ein funktionsfähiges Team aufbauen und eine fundiertere Entscheidung bezüglich des Captive-Modells treffen können.

Unser Leitfaden zum Thema Einstellung über EOR, während Ihre GCC-Niederlassung in Indien eingerichtet wird erläutert Schritt für Schritt, wie dieser Übergang genau funktioniert.

Wie Wisemonk britischen Fintech-Unternehmen bei der Entscheidung zwischen einer firmeneigenen Tochtergesellschaft und EOR hilft

Wisemonk stammt aus Indien Employer of Record Das hilft Unternehmen zudem dabei, eigene Niederlassungen aufzubauen, was bedeutet, dass wir Sie während des gesamten Prozesses begleiten können, anstatt Sie auf ein bestimmtes Modell festzulegen. Über unser EOR-Modell können wir Ihre ersten britischen Fintech-Mitarbeiter innerhalb von etwa zwei Wochen in Indien vor Ort einsetzen und dabei die vorschriftsmäßigen Verträge, die Gehaltsabrechnung, die gesetzlichen Sozialleistungen sowie das Onboarding übernehmen, während parallel dazu die Registrierung Ihrer Gesellschaft erfolgt, falls Sie sich für den Aufbau einer eigenen Tochtergesellschaft entscheiden.

Da wir beide Modelle anbieten, können wir Ihnen zunächst eine EOR-Lösung in geringem Umfang bereitstellen, solange sich der Betrieb in Indien noch nicht bewährt hat, und Ihnen beim Übergang zu einer eigenen Captive-Gesellschaft helfen, sobald Umfang und Sicherheit dies rechtfertigen. Durch diese schrittweise Vorgehensweise bleibt Ihr Aufbau reversibel, und Sie vermeiden eine zu starke Bindung, bevor Sie wissen, ob der Betrieb funktioniert. Wenn Sie ein britisches Fintech-Unternehmen sind, das zwischen einer firmeneigenen Versicherungsgesellschaft und einem EOR abwägt, können wir Ihnen dabei helfen, die Entscheidung an die aktuelle Situation Ihres Unternehmens anzupassen.